● news.bsdnet.hu

A mérséklődő pénzpiaci referenciahozamok és Magyarország tervezett euróövezeti csatlakozásának hatására fokozatosan veszíthetnek vonzerejükből a futamidő végéig fix kamattal kínált piaci feltételű lakáskölcsönök. A kamatok várható csökkenése miatt nőhet a választék a rövidebb kamatperiódusú jelzáloghitelekből. Nagy kérdés viszont, hogy hosszabb távon mi történik a támogatott lakáskölcsönökkel, mivel most ezek adják az újonnan folyósított jelzáloghitelek nagyjából négyötödét. Ez itt a Névérték, a Telex gazdasági blogja, amelyben külső elemzők, szakértők cikkeit olvashatják. A blogban közölt írások és az azokban megfogalmazott vélemények a szerzők álláspontját tükrözik. A jegybanki alapkamat az idén eddig összesen 100 bázisponttal (1 százalékkal) mérséklődött, elérve az 5,50 százalékot, miközben a forint lakáshitelek árazásánál meghatározó bankközi kamatláb, a BIRS értékei is szinte folyamatosan csökkennek március vége óta. Így például a 10 éves BIRS értéke a március 30-án regisztrált 7,24 százalékhoz képest szeptember 21-én 5,34 százalékon állt, ami jelentősen növeli a bankok árazási mozgásterét a piaci alapú lakáshiteleknél. A referenciakamatok és állampapírhozamok mérséklődésére reagálva a közelmúltban már több bank is végrehajtott kamatcsökkentést a piaci alapú lakáshiteleinél . A kormány euróövezeti csatlakozási tervei pedig egyértelműen a piaci forinthitelkamatok trendszerű csökkenését vetítik előre a következő évekre, ami háttérbe szoríthatja a futamidő végéig fix kamatozású – és ezáltal kissé drágább – lakáshiteleket. Ha az euróövezeti integráció tényleg megvalósul, néhány éven belül a piaci lakáshitelek átlagos kamata is 3-4 százalék közelébe süllyedhet Magyarországon, így nem éri meg több évtizedes távra fixálni a mostani, 6 és 7 százalék közötti szinteket. Mindezek nyomán számítani lehet arra, hogy a piaci lakáshiteleknél a 10 éves kamatperiódus válik még inkább dominánssá, miközben ismét elterjedhetnek az 5 éves kamatfixálású konstrukciók is. A piaci lakáskölcsönök ára most azért nincs reflektorfényben, mert az Otthon Start tavaly szeptemberi megjelenése óta egyértelműen ez a támogatott konstrukció uralja a jelzáloghitelezést, nagyjából 80 százalékos összeg szerinti aránnyal. A BiztosDöntés.hu elemzése szerint a 2026 első hét hónapjában megkötött lakáshitel-szerződések összegének 71,8 százaléka 5 éves kamatperiódusú volt – ebbe a kategóriába tartozik az Otthon Start hitel. A futamidő elején egyéves fixálású csok plusz hatása nyomán pedig a legfeljebb 1 éves kamatperiódusú lakáshitelek összeg szerinti súlya 8 százalékot ért el az év első hét hónapjában. Ezek azonban az ügyfelek számára végig fix kamatozású kölcsönnek számítanak, hiszen az ő törlesztőrészletük nem változik, ha végig teljesítik a feltételeket. A piaci lakáshiteleknek gyakorlatilag csak a 10 évig vagy a futamidő teljes hosszáig változatlan kamatozású kölcsönök maradtak: előbbiek összeg szerinti részesedése 12,7 százalékot, utóbbiaké pedig mindössze 7,5 százalékot ért el a július végéig tartó időszakban. Annak alapján, hogy a július végéig megkötött, közel 1832 milliárd forint összegű lakáshitel-szerződésből több mint 1452 milliárd támogatott hitel volt, nem csoda, hogy a piaci lakáshiteleket most még nem övezi kitüntetett figyelem. Ez a helyzet viszont nagyon gyorsan megváltozhat, ha valamiért módosulnak a támogatott lakáshitelek igénylési feltételei, például azért, mert érdemben csökkennek a piaci kamatok. Az is növelheti a nem támogatott lakáshitelek keresletét, ha a kamataik a támogatottak közelébe kerülnek, hiszen kis különbség esetén már nem okvetlenül lesz érdemes vállalni a támogatásért elvárt kötöttségeket. A BiztosDöntés.hu lakáshitel-kalkulátora szerint a bankok döntő többségénél a tízéves kamatperiódusú piaci lakáshitelnél érhető el a legalacsonyabb éves kamat, miközben – érthető módon – a végig fix kamatozású változatoknál valamivel magasabb az ár. Fontos ugyanakkor, hogy a zöld kamatkedvezményeket, illetve a több hitel egyidejű igénylésével elérhető árazási engedményeket nem vettük figyelembe a legkedvezőbb ajánlatok keresésénél.