● news.bsdnet.hu

A háztartásoknál lévő befektetési jegyek állománya lassan meghaladja az állampapírokét, bár az év eleji állami pénzesőből láthatóan utóbbiak is profitáltak. Abban, hogy a lakosság egyre több pénzt irányit befektetési alapokba, a BiztosDöntés.hu szakértői szerint jelentős szerepük lehet a bankok rendszeres megtakarítási és befektetési programjainak is, hiszen ezeknél jellemzően a helyben forgalmazott befektetési jegyekből válogathatnak az ügyfelek. Vendégszerzőnk Barát Mihály, aBiztosDöntés.hubankszámlaszakértője. A háztartásoknál lévő értékpapírok állományának is jót tett a februári, a parlamenti választás előtti pénzeső: a hazai számlákon tartott, teljes portfólió mérete a második hónap végére új csúcsra emelkedett, és megközelítette a 31 539 milliárd forintot, ami igen tempós, majdnem 13 százalékos emelkedést tükrözött éves alapon. Ami a portfólió összetételét illeti, jól látszik, hogy az elmúlt egy évben is folytatódott a befektetési alapok térnyerése a piacon: a háztartásoknál lévő befektetési jegyek piaci értéken számolt állománya közel az egyötödével, 13 820 milliárd forintra duzzadt a február végéig számolt egy év alatt. Ezt az ütemet csak a portfólióban jóval kisebb súllyal szereplő tőzsdei részvények tudták túlszárnyalni, több mint 37 százalékos állományi növekedéssel. Azállampapíroknálviszont nagyon szerény, 2,4 százalékos emelkedést mért az MNB, amelynek nyomán a február végi, 13 851,7 milliárdos portfóliójuk már csak hajszállal haladta meg a befektetési jegyekét. Az idei év első két hónapjának tranzakciós adatait nézve viszont az év eleje már egyáltalán nem alakult rosszul az állampapírok szempontjából, ami jelentős részben a már említett állami pénzesőnek lehetett köszönhető. A BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok szerint a tranzakciók összesített egyenlege – tehát a vételek és eladások különbsége – az állampapíroknál közel 220 milliárd forintos plusz mutatott az év első két hónapjában, miközben egy évvel korábban még bő 400 milliárd forinttal az eladások felé billent a mérleg. A befektetési jegyeknél viszont alig változott a helyzet: 2026. első két hónapjában 284 milliárd forint pluszt mutatott az egyenleg, ami szinte pontosan megegyezik az egy évvel korábbival. Az, hogy a befektetési jegyek iránt stabilan erős a kisbefektetői érdeklődés, részben annak is tulajdonítható lehet, hogy az utóbbi években egyre jobban előtérbe kerültek a bankok lakossági megtakarítási kínálatában. Ennek az oka pedig egyszerű: az igen széles választékon belül bárki találhat a kockázatvállalási hajlandóságának, illetve a kívánt befektetési időtávnak megfelelő alapot, miközben a legtöbb esetben maximum néhány napon belül ki is szállhat a befektetéséből, ha valamiért ez szükségessé válik. A pénzügyi szolgáltatók viszont azt is felismerték, hogy sokan pont azért ódzkodnak belépni a befektetések piacára, mert – amellett, hogy tartanak a kockázatoktól – az az elgondolásuk, hogy értékpapírokat csak nagyobb tételben lehet vagy érdemes vásárolni, illetve könnyen elvesznek a lehetőségek tengerében. A rendszeres befektetési programokkal pont ezeket a félelmeket igyekeznek semlegesíteni a bankok, illetve befektetési szolgáltatók: egyrészt a rendszerint szűkebb paletta nyomán könnyebb dönteni egy adott alap mellett, a rendszeres befizetések nyomán pedig már kisebb összegek befektetésével is szabad szemmel látható portfólió halmozható fel – szerencsés esetben érdemi hozam mellett. A piacon elérhető ajánlatok számának növekedése, illetve a banki nyilatkozatok pedig arra engednek következtetni, hogy ezek a konstrukciók beváltották a hozzájuk fűzött reményeket, és hozzájárulhatnak a lakossági befektetésijegy-portfólió gyors ütemű gyarapodásához is. A rendszeres befektetési programoknál akár már havi 10-20 ezer forint is elég lehet a befektetés elindításához, csak az ügyfél elképzeléseihez leginkább illeszkedő befektetési alapot – illetve befektetési csomagot – kell kiválasztani. Persze az sem feltétel, hogy a kisbefektető egyetlen eszközbe irányítsa a pénzét, a megtakarítását – az adott összeghatárokon belül – megoszthatja több konstrukció között is. AzErsteFuture néven futó rendszeres befektetési programjában 17 lakossági befektetési csomag közül választhatnak az ügyfelek. Nem rendszeres befektetésre épül, de kifejezetten az infláció feletti hozamra törekvő, és a befektetések világában nem feltétlenül jártas ügyfeleknek szól aHoldOnline vagyonkezelés nevűszolgáltatásais, amelynél alsó limit nélkül lehet pénzt befektetni. AK&H Értékpapírnálszintén az online kereskedési platformokon indítható akciós feltételekkel rendszeres és automatikus tőzsdén kereskedett alap (ETF) befektetés. AzMBH Befektetési BankRugalmas Megtakarítási Programjánál vételi díj felszámítása nélkül indítható rendszeres befektetés – úgy, hogy a befizetések üteme rugalmasan kezelhető. Most hat hónapon keresztül a számlavezetési díjat is elengedi a szolgáltató a feltételek teljesítése esetén. AGránit Banknálrendszeres befektetésekhez kapcsolódó akció van érvényben. AzOTP BankRendszeres Megtakarítási Programjában kisebb összegek fektethetők be rendszeresen – és automatikusan – az ügyfél által választott befektetési alapba.